NMMC, Özbekistan’ın küresel pazardaki varlığını artıran tarihi 1 milyar dolarlık Tahvillere başladı
Navoi Mining and Metallurgical Company (NMMC), ilk kez gerçekleştirdiği 1 milyar dolarlık çift trancheli Notlar teklifini başarılı bir şekilde tamamladı. Bu devrim niteliğindeki işlem, hem şirketin hem de Özbekistan’ın küresel sermaye piyasalarındaki varlığı için önemli başarıları simgeliyor. Teklif, %6,70 faizle 4 yıllık 500 milyon dolarlık notlar ve %6,95 faizle 7 yıllık 500 milyon dolarlık notları içeriyor.
Bu işlem bir dizi önemli kilometre taşını temsil ediyor:
-Ülkenin egemen alacaklıların 2019’daki ilk çıkışından bu yana en büyük emir defterine sahip, teklif 5,5 kat fazla başvuruda bulunulması ile 5,5 milyar dolara ulaştı.
-2021’in Kasım ayından bu yana küresel borç piyasalarında Özbekistan’dan yapılan ilk kurumsal ihraç.
-Temmuz 2020’den bu yana BDT bölgesinden yapılan en büyük kurumsal anlaşmalardan biri ve sadece egemen alacaklıdan sonra Özbekistan’dan yapılan en büyük kurumsal ihraç.
-Haziran 2023’ten bu yana bir altın madenciliği şirketinden global borç piyasalarında yapılan ilk ihraç ve Ekim 2021’den bu yana yatırım yapılabilirlik derecesi olmayan bir altın madenciliği şirketinden yapılan ilk ihraç.
-Özbekistan’dan bir yarı-egemen tarafından egemen alacaklıdan sağlanan en dar prim, sırasıyla 4 yıllık ve 7 yıllık trancheler için 20 baz puan ve 7,5 baz puan prim.
Teklif öncesinde NMMC, SP tarafından bb+ derecelendirme alarak ilk kez kredi notunu aldı ve Fitch’te bb derecesini aldı, her ikisi de BB- devlet seviyesinde sınırlanmıştır.
Başarılı işlem, 4-6 Ekim tarihlerinde gerçekleştirilen 3 günlük hibrit yatırımcı yolculuğundan önce geldi ve küresel olarak 150’den fazla yatırımcıyı içeren bir etkinlikti. Yolculuk, Londra’da bire bir toplantılar ve grup çağrıları ile yüz yüze etkinliklerin bir kombinasyonunu içerdi ve Notlara olan güçlü talebi artırdı.
NMMC’nin İlk Yardımcı CEO’su ve Baş Dönüşüm Sorumlusu Eugene Antonov, işlemin önemini vurgulayarak şunları söyledi: “Bu Notlar ihraç işlemi, hem hacim hem de kupon oranı açısından benzersiz bir işlem. Güçlü yatırımcı talebi, NMMC’nin madencilik endüstrisinde lider konumunu yeniden doğruluyor ve şirkette yaşanan dönüşümlerin birkaç yıl süren birikiminin sonucudur. NMMC, üretim iyileştirmelerine, yeni keşiflere ve işletmelerin dijitalleştirilmesine odaklanarak iddialı stratejik hedefler uygulamaktadır.”
NMMC’nin Ekonomi ve Finans Başkan Yardımcısı Jakhongir Khasanov da bu duyguları yinelerken, “Debut Notlar teklifimiz, küresel yatırımcı topluluğu ile uzun vadeli bir ilişkinin başlangıcını işaret ediyor. Bu kilometre taşı sadece NMMC için değil, şirketin ekonomide merkezi konumunda bulunduğu Özbekistan için de önemlidir. Güçlü yatırımcı ilgisi, NMMC’nin finansal istikrarını ve direncini vurgulamaktadır.”
Notların sağladığı gelir, genel kurumsal amaçlar dahil olmak üzere sermaye harcamalarının finansmanı, mevcut borçların ödenmesi ve işletme sermayesi ihtiyaçlarının desteklenmesi için kullanılacaktır. Bu teklif aynı zamanda NMMC’yi daha uygun koşullar altında mevcut borçları refinans etmeye ve gelecekteki borç yerleşimleri için bir ölçü oluşturmaya konumlandırmaktadır.
